해외선물 5가지 핵심 종목 1부

해외선물 핵심 종목 1. 주가지수 선물

싱가폴거래소(SGX)에 상장되어 있는 중국주가지수선물 A50 '중국'에 대한 투자 열풍이 불고 있다.

중국은 가장 성장성이 높은 시장이며 성장이 이어지고 있다. 하지만 일각에서는 중국 증시가 이미 버블이라는 주장도 있다.

한국 주식 투자자들은 한국의 지난 경험에 기반하여 업종 대표주에 대한 투자로 열광하고 있다. 중국에 대한 투자 중에서 실시간으로 거래가 되면서 유동성이 충분하여 환금성도 좋은 투자로는 어떤 것이 있을까?

중국 시장에 대한 강한 상승을 확신하므로 레버리지 효과를 이용하여 위험을 부담하더라도 높은 수익을 얻을 수는 없을까? 를 고민하는 투자자들에게 A50선물은 매력적인 투자자산이다.

해외선물 투자에서 가장 위험한 것은 투자금을 전액 증거금으로 사용하여 '고위험 고수익'을 추구하는 것이다. 선물투자의 출발은 증거금을 이용하여 투자하므로 레버리지가 불가피하다.

그러나 예상치 못한 시장의 변화에 대비하기 위하여 철저한 자금관리를 병행하여야 한다. 자금관리란 한마디로 계좌 위탁금의 일부만을 증거금으로 이용하고 시장이 불리하게 변동할 때 적절하게 대응할 수 있도록 관리하는 것이다.

투자자금을 모두 증거금으로 사용하면서 고수익을 추구하는 것을 'Full Leverage' 투자라고도 표현하는데 이는 매우 위험한 투자 방법이다. 수익을 얻으면 좋지만 시장이 반대로 갈 때는 매우 위험하기 때문이다.

그러나 시장에서 많이 활용하는 1.5~2.0배의 레버리지 ETF 수준이나 약간 상회하는 수준의 레버리지를 이용한다면 효율적인 투자가 가능하다.

상해와 심천의 대표 종목 50종목으로 이루어진 A50 (FTSE China A50) 선물을 이용하면 그러한 목적을 달성할 수 있다. A50 선물은 '중국에 가장 효율적으로 투자하는 쉬운 투자 방법' 이다.

2. 환율

미국과 유럽의 힘의 균형, EURUSD

미국과 유럽은 선진국의 대명사이다. 세계적인 대표적 선물거래소인 CME(시카고상업거래소)에서 가장 거래가 많은 통화선물은 유로 달러이다.

시장의 관심을 한 몸에 받고 있고 정보도 많은 환율이 바로 유로/달러인 것이다. 가장 세계적이고 그리고 가장 대표적인 환율에 투자하는 것이 해외선물 투자의 첫 걸음이다.

유로달러 환율은 전세계 정치경제의 힘의 균형 그리고 모든 경제 정책이 집합되어 나타나는 결과치이다. 미국의 지위, 달러화 강세의 지속 여부, 양적 완화를 끝내고 경제 회복의 자신감으로 시작하는 테이퍼링 그리고 금리인상이 어떤 영향을 미칠 것일까?

그리스 등 남유럽에서 발발한 위기가 유로존에 미치는 영향이 어떤가? 그리스는 그렉시트를 할까? 독일을 중심으로 하는 유럽연합과 미국의 힘의 균형에 대해 관심을 가져보자.

이런 다양한 요인들이 유로/달러에 나타나며 투자자는 유로/달러 선물을 이용하여 시장의 움직임에서 수익을 얻을 수 있다.

3. 유가

2014년 하반기 유가의 급락은 공급 측면에서 OPEC의 감산 합의 불발, 비OPEC 중심으로 이어지는 공급증가(실제로 공급증가는 미미) 그리고 경기 회복의 부진과 자동차 기술 발달 등으로 인한 수요 감소가 원인으로 지목되고 있다.

또한 2014년 하반기 급격하게 진행된 달러화의 강세도 한 몫 했다.

절반 이하로 하락한 유가에 대하여 상승을 예상하는 투자자들은 어떤 투자를 할 수 있을까? 정유업체 주식에 대한 투자, WTI연계 ETF도 투자 대안이겠지만 WTI 가격의 움직임을 직접적으로 그리고 가장 효율적으로 반영하는 것이 WTI 선물이다.

투자기간을 고려하여 만기 5년 이내에 매월물이 상장되어 있어서 원하는 만기에 대한 투자가 가능하며, 2015년까지는 매매수익에 대한 세금도 없었다.

다만 선물 가격이 심한 콘탱고현상(Contango: 선물가격이 현물가격보다 높거나 결제월이 멀수록 선물가격이 높아지는 현상)을 보이고 있다.

즉, 시장이 이미 상당 폭의 유가 상승을 예상하고 있다는 의미이다. 이는 투자자 입장에서는 시장의 평균적 기대보다도 큰 폭의 상승을 예상하고, 실제 시장에서 WTI 가격이 투자자의 예상대로 움직일 때만 수익이 가능한 것이다.

해외 선물 기초 상식 1 선물이란?

 

해외선물 대표 종목 12선 소개 1부